Embora a aquisição em dinheiro da Robert Mondavi Corp. proposta pela Constellation Brands por US$ 1,03 bilhão está prestes a ser concluída, disseram as empresas que dois dos vinhedos de Mondavi na Califórnia, Arrowood Vineyards no Condado de Sonoma e Byron no Vale de Santa Maria, devem ser vendidos. Deixando também sua joint venture no Chile, vendendo sua metade da Sea e Arboleda para seus sócios.
A Mondavi Corp. , que adquiriu a Byron em 1990 e a Arrowood em 2000, anunciou em setembro sua intenção de vender essas e outras propriedades high-end, incluindo a Vinícola Robert Mondavi em Napa Valley. A empresa de capital aberto pretende focar em suas marcas de valor, como Woodbridge.
- Mas o plano foi suspenso em meados de outubro.
- Quando a Constellation se ofereceu para comprar a Robert Mondavi Corp.
- Em sua totalidade.
- Constellation decidiu agora que prefere Mondavi a vender alguns dos vinhedos de luxo.
- “Excluindo Byron e Arrowood.
- Ele ainda tem um negócio lucrativo e lucrativo”.
- Disse Phillipa Dworkin.
- Vice-presidente sênior de comunicações da Constellation.
Nenhum detalhe foi revelado sobre potenciais compradores, mas o último relatório trimestral de Mondavi, apresentado à Comissão de Valores Mobiliários em 15 de novembro, indicou que a empresa não lucraria com a venda de Byron e Arrowood.
O relatório trimestral também observa que a Mondavi assinou um acordo em 11 de novembro para vender sua participação de 50% nas marcas Mar e Arboleda por US$ 700 mil para seu parceiro nessas marcas, a família Eduardo Chadwick da Via Errazuriz, no Chile.
O estado das outras joint ventures de Mondavi, o Opus One no Vale de Napa, um projeto com a Baronesa Filipina de Rothschild de Chateau Mouton-Rothschild em Bordeaux, e Ornellaia e Luce della Vite na Itália, uma parceria com a família Frescobaldi na Toscana, permanece incerto. “Esperamos que as joint ventures fiquem conosco”, disse Dworkin. Mas ambos os parceiros têm a opção de recomprar a participação da Mondavi nos projetos, e fontes internas indicaram que gostariam de fazê-lo.
Mondavi afirmou que espera que o preço de venda da Byron seja aproximadamente US$ 11,5 milhões menor do que o valor de juros da empresa sobre os ativos. Como Mondavi ainda não era uma empresa de capital aberto quando comprou a Byron, o custo da transação inicial não foi anunciado. ele se concentra em pinot noir e chardonnay, produzindo cerca de 45. 000 caixas por ano.
Mondavi disse que espera que a venda da Arrowood gere entre US$ 18 milhões e US$ 22 milhões, o que seria de US$ 16,5 milhões a US$ 20,5 milhões a menos do que o preço total de compra. Mondavi ainda não possui Arrowood em sua totalidade; Seu acordo inicial foi estruturado ao longo de 10 anos, com a Mondavi adquirindo primeiro os direitos de operação e produção, depois adquirindo a vinícola e vinhedos em 2005, e depois a marca em 2010. Para completar a compra da Arrowood antes de vendê-la, Mondavi pagou US$ 20,5 milhões a Richard e Alis Arrowood, que fundaram a propriedade em Glen Ellen em 1984 e continuaram a trabalhar na vinícola. Sua produção anual atual é de cerca de 30. 000 caixas, principalmente Cabernet Sauvignon, Chardonnay e Syrah.
A identidade do novo comprador de Arrowood pode ser conhecida a partir da próxima semana, disse Arrowood. Embora ele e sua esposa tivessem inicialmente pensado em re-comprar o imóvel, eles reconsideraram depois de avaliar as condições atuais do mercado. “Mesmo que tivéssemos o direito de formigar, não tenho certeza se teríamos exercido isso”, disse ele. Atualmente, este é um mercado de baixa margem. “
Dependendo do comprador, a Arrowoods pode considerar continuar no armazém como parceiros ou funcionários. Aconteça o que acontecer, Richard Arrowood disse que continuaria a produzir vinho em Sonoma, talvez na propriedade de 120 acres que ele possui a 5 km ao sul da Vinícola Arrowood. “Espero falar com os novos proprietários, quem quer que sejam “, disse ele. E se funcionar, tudo bem. E se não funcionar, também está bem. Mas, pelo amor de Deus ou pelo amor de Deus, eu vou ficar na empresa em uma capacidade ou outra. “
A Constellation espera concluir a aquisição da Mondavi até o final do ano. “É um cronograma agressivo, mas pode ser”, disse Dworkin.
Uma procuração preliminar apresentada por Mondavi à SEC hoje indica que o fundador da vinícola, Robert Mondavi, e seus filhos Marcia e Tim, que controlam a maioria das ações de votação classe B da empresa, concederam à Constellation uma procuração irrevogável no outro filho de Robert, Michael, que renunciou à empresa no início deste outono, mas ainda tem um número significativo de ações classe B. , não é mencionado no acordo.
Ainda é necessário o voto dos acionistas sobre a fusão; Mondavi ainda não definiu uma data, mas por lei, os acionistas têm um mínimo de 30 dias para rever uma circular de energia.