Charles Banks chamou a atenção em apenas uma década com sua ambiciosa estreia na indústria do vinho (James Carriere).
Atualizado em 4 de abril.
- Charles Banks.
- Consultor financeiro e fundador da Terroir Life.
- Que possui ou administra quase uma dúzia de vinícolas na Califórnia.
- Nova Zelândia e África do Sul.
- Declarou-se hoje culpado de uma acusação de fraude eletrônica no tribunal federal de San Antonio.
- De acordo com documentos judiciais.
- Obtido pela Wine Spectator.
- A acusação leva uma pena máxima de 20 anos em uma prisão federal.
O caso decorre das acusações do ex-astro da NBA Tim Duncan, um ex-cliente do banco, que diz ter sido enganado com milhões de dólares em vários investimentos que os bancos fizeram em seu nome. Declaração dos Fatos: Arquivado em 31 de março, os advogados de Banks admitem que deturparam os termos de um acordo assinado por Duncan em relação aos investimentos em uma empresa de merchandising esportivo chamada Gameday. “Charles Banks agiu com a intenção deliberada de enganar Tim Duncan”, diz o documento. Estados.
O caso não envolve nenhum dos bancos, empresas de vinho e líderes da Terroir Life insistem no bom funcionamento da empresa, mas Banks se misturou no tribunal civil com seus parceiros de negócios em Mayacamas, a vinícola Napa que ele comprou em 2013 com a American Eagle Outfitters e o presidente da DSW Jay Schottenstein e sua família.
O CEO da Terroir Life, Kevin McGee, emitiu hoje uma declaração sobre o caso: “Embora ele tenha se defendido e negado fortemente as acusações, Charles irá se declarar em 3 de abril contra uma acusação de fraude eletrônica no tribunal federal. Em um caso que ele considera ser ” um assunto civil que deu errado, Charles acredita que esta decisão é do melhor interesse de sua família e Terroir, que não está nem esteve envolvido em nenhuma das acusações ou acusações. “
Banks conheceu Duncan em 1998, enquanto trabalhava como consultor financeiro para atletas profissionais na CSI Capital Management. O vinho era um hobby, mas em 2000 Banks investiu em uma nova vinícola em Santa Bárbara chamada Jonata. Em 2006, ele e o construtor imobiliário Stan Kroenke compraram Screaming Eagle de Napa Valley.
Depois que Banks deixou essas duas vinícolas, ele fundou a Terroir Capital, convidando um grupo selecionado para investir em um fundo de private equity que construiria um portfólio de marcas de vinho que vão desde Mulderbosch na África do Sul até o pioneiro de Santa Barbara Qupé, bem como participações na Terroir Life é a empresa de propriedade do fundo (Vendas e marketing de Mayacamas são gerenciados pela Terroir Life , mas a vinícola é propriedade separada de Banks, sua esposa, Ali e os Schottensteins).
Depois que Banks deixou a CSI, ele ofereceu a Duncan uma participação em vários investimentos que ele estava fazendo, incluindo uma empresa de merchandising esportivo chamada Gameday Entertainment, da qual Banks é presidente, e dois fundos na Terroir Capital.
Mas em um processo de 2015, Duncan alegou que os bancos lhe custaram milhões através de conselhos questionáveis e acordos suspeitos. Ele diz que os bancos o convenceram a emprestar US$ 7,5 milhões para a Gameday em 2012, que seria reembolsada em cinco anos a uma taxa de juros de 12%. Seu processo alega que Gameday não fez todos os pagamentos. Duncan também alega que os bancos cobraram uma taxa de 20% que ele nunca aceitou.
Ao apresentar a queixa, os bancos disseram ao Wine Spectator que Duncan concordou com certos períodos mínimos de investimento, mas depois tentou sacar seu dinheiro mais cedo. “Eu sabia que Tim estava chateado por ele querer se aposentar de alguns de seus investimentos após o divórcio”, disse ele. “Mas temos grandes investimentos e não vou deixar Tim Duncan ou qualquer outra pessoa me intimidar a mudar o fundo e talvez prejudicar outros investidores. “
Mas em 20 de setembro de 2016, Banks foi algemado a um tribunal de San Antonio e os promotores federais finalmente apresentaram quatro acusações de fraude bancária por seu relacionamento com Duncan como parte do investimento da Gameday. Duncan quando ele lhe pediu para assinar um acordo que mudou os termos de seu investimento gameday. Os bancos “informaram [Duncan] que o acordo que ele assinou era uma emenda ao seu empréstimo anterior de US$ 7,5 milhões e efetivamente reduziram sua exposição em US$ 1,5 milhão no caso padrão da Gameday. Na verdade, o novo acordo criou uma responsabilidade adicional de 6 milhões de dólares para Duncan.
Advogados do banco contestaram as acusações e apresentaram uma moção para mudar o julgamento para Los Angeles, argumentando que seria difícil encontrar um júri imparcial em San Antonio, onde Duncan era um herói local. O juiz do Distrito Federal Fred Biery rejeitou a moção em 30 de janeiro e marcou uma data de teste em 30 de maio.
Os bancos se declararam culpados de apenas uma das quatro acusações de fraude, cada uma delas foi punida com uma pena potencial máxima de 20 anos de prisão. Na declaração de fato, o advogado dos bancos, John Murphy, concordou que Banks tinha enviado duas mensagens de texto para Duncan. O que incluía declarações falsas ou feitas com indiferença imprudente à sua verdade ou falsidade.
Advogados dos bancos não puderam ser contatados para comentar
O negócio continua na Terroir Life, que possui ou administra 11 vinícolas, representando aproximadamente US$ 200 milhões em ativos de vinho e hotéis. McGee, um ex-advogado que passou oito anos como conselheiro comercial do falecido Jess Jackson da Jackson Family Wines, foi contratado como diretor de operações. tornou-se CEO nos últimos seis meses.
“A empresa está indo muito bem”, disse McGee ao Wine Spectator. “Tivemos nossos melhores meses em janeiro e fevereiro. “Banks era apenas um investidor na Terroir Capital, mas ele também era o rosto da empresa de vinhos e alguém que pegou McGee disse que não ter a ajuda dos bancos seria uma perda, mas que as marcas da empresa eram fortes.
Mayacamas é detido separadamente de Terroir, e no ano passado Banks lutou civilmente com parceiros no histórico campo de Napa. Pouco depois de ser acusado, Banks processou o Tribunal Superior do Condado de Napa para que a sociedade se dissolvesse. Os Schottensteins tinham discutido a melhor maneira de investir e restaurar o armazém e se recusaram a permitir que ele vendesse sua parte do negócio. Após negociações entre as duas partes, o julgamento foi arquivado em janeiro. Os termos da demissão não foram divulgados e os advogados envolvidos no caso não puderam ser contatados para comentar, mas os registros da empresa mostram que as duas famílias continuam sendo membros da empresa dona da vinícola.
Depois que Banks se declarou culpado no tribunal de San Antonio hoje, o juiz Biery marcou uma audiência de sentença para 27 de junho. O banco enfrenta até 20 anos de prisão, uma multa de 250 mil dólares e restituição da vítima. Ele está livre sob fiança.