O grupo californiano Chalone Wine terminou sua venda para a Barons de Rothschild Estates (Lafite) e, em vez disso, concordou em ser adquirido pela Diageo, uma gigante britânica de bebidas alcoólicas, por cerca de US $ 260 milhões. , que inclui Beaulieu Vineyard e Sterling Vineyards no Vale de Napa.
Chalone assinou um acordo de compra em 30 de outubro com a empresa francesa Domaines Barons de Rothschild (DBR), que já detém 46% das ações da Chalone, mas na semana passada, um misterioso licitante, que hoje sozinho confirmou que a Diageo, com sede no Reino Unido, superou a oferta da DBR para US$ 11,75 por ação de US$ 2 por ação em dinheiro.
- Sob seu acordo.
- A DBR teve a oportunidade de igualar ou exceder as ofertas de outros licitantes.
- E as fontes envolvidas no acordo indicaram que ele poderia tentar fazê-lo antes da meia-noite de sexta-feira.
- Embora ninguém em nenhuma das empresas comentou sobre o assunto.
- Aparentemente as discussões ocorreram no fim de semana.
- A oferta final da Diageo agora é de US$ 14.
- 25 por ação.
- 50 centavos a mais do que a oferta de ações da semana passada.
A Diageo deve comprar a participação da DBR na Chalone e paga uma taxa de rescisão de quase US$ 2,48 milhões à DBR em nome de Chalone. O valor de US$ 260 milhões também inclui a suposição da dívida de Chalone. Assim como a DBR, a Diageo concordou em conceder aos acionistas um crédito único de US$ 1 por ação e continuar a oferecer benefícios ao clube de vinhos.
DBR havia planejado usar as marcas Chalone para iniciar uma nova empresa de vinhos sofisticados em um trio com a gigante americana de vinhos Constellation Brands e Huneeus Vintners, proprietários da vinícola Quintessa em Napa Valley.
A Constellation, com sede em Fairport, NY, divulgou um comunicado hoje dizendo que espera que os parceiros explorem outras oportunidades juntos e apóie a decisão de não combinar. à oferta competitiva da Diageo. “Somos compradores disciplinados e não vemos razão para aumentar o preço do Chalone”, disse o presidente e CEO Richard Sands.
O fato de Chalone ter conseguido impor esse preço é uma surpresa, já que o preço de suas ações havia estagnado, oscilando entre US $ 7 e US $ 9 nos últimos dois anos, antes que a DBR fizesse sua oferta inicial a US $ 9, $ 25 por ação em maio. Suas marcas, embora respeitadas, não têm o nome de Robert Mondavi Corp. , cuja compra de US $ 1 bilhão da Constellation neste outono ofuscou publicamente a venda da Chalone.
Mas talvez tenha sido o rápido crescimento do Constellation que tornou Chalone um alvo tão atraente. Constellation, já a maior empresa de vinhos do mundo, tornou-se uma ameaça ainda maior para seus concorrentes, como a Diageo, com a aquisição iminente da Mondavi e da empresa Chalone.
Com a aquisição da Chalone, a Diageo está arrancando uma lente Constellation e fortalecendo significativamente seu portfólio de marcas de vinhos, melhorando assim sua posição no mercado. Na Califórnia, Chalone é dono da Acácia, Chalone, Dynamite, Echelon, Hewitt, Jade Mountain, Moon Mountain, Orogeny e Vinícolas de Origem, bem como uma participação de 50% em Edna Valley Vineyard. Ele também é dono de Canoe Ridge e Sagelands em Washington e uma participação de 23,5% em Chateau Duhart-Milon em Bordeaux. E possui quase 1. 500 acres de terra na Califórnia, incluindo vinhedos. em Napa, Sonoma e Monterey counties. In 2003, vendeu mais de 675. 000 caixas e reportou vendas líquidas de US$ 67,4 milhões.
Catherine James, diretora de Relações com Investidores da Diageo, disse que a empresa não estava procurando aquisições que mudassem radicalmente sua estrutura, assim como a compra de grande parte das fazendas de vinhos e bebidas da Seagram, mas queria que marcas de vinho de ponta complementem seu portfólio e esse grande potencial. Descrevendo Chalone como um tremendo ativo, ele disse: “Estamos ansiosos para desenvolvê-lo, pois temos outras [aquisições].
A Diageo é conhecida por suas marcas de cerveja e álcool, como Guinness, Johnnie Walker, Captain Morgan e Smirnoff. As principais participações da divisão de vinhos Chateau
Em um comunicado, Diageo disse acreditar que o desempenho financeiro de Chateau
O presidente e CEO da Chalone, Tom Selfridge, que trabalhou na BV de 1972 a 1989 (na época ele pertencia à empresa agora conhecida como Diageo), não pôde comentar como a estrutura ou a gestão de Chalone poderia mudar, mas disse: “Eu me sinto bem. Eu acho que é um bom negócio para os acionistas.
Não forneci problemas para integrar vinhos concorrentes, como vários engarrafamentos napa Cabernet, nos portfólios de ambas as empresas. “Há maneiras de gerenciar isso em termos de marketing e preços”, disse ele. “Eu acho que certamente há espaço,. para um Beaulieu e uma Proveniência no mercado. “
Espera-se que a transação seja encerrada no primeiro trimestre de 2005, aguardando votação dos acionistas e aprovação regulatória. A Diageo disse em comunicado que espera que a aquisição seja lucrativa em seu terceiro ano completo de propriedade.
Informações adicionais de Tim Fish e Jacob Gaffney