Um novo pretendente misterioso entrou na licitação do Chalone Wine Group hoje, ganhando uma oferta existente de US $ 2 por ação e essencialmente oferecendo US $ 185 milhões para a empresa de vinhos baseada em Napa (Los Angeles Times identificou o licitante em 14 de dezembro como Diageo sediado no Reino Unido, de acordo com fontes anônimas; a empresa é dona de Beaulieu Vineyard e Sterling em Napa Valley , além de marcas de álcool e cerveja).
Chalone agora rejeita a oferta inicial de compra da Barons de Rothschild Estates (Lafite), que ele havia aceitado em 1 de novembro. A firma francesa tem até meia-noite de sexta-feira para fazer uma contraoferta. Calone se recusou a identificar o novo licitante até que os Barões de Rothschild Estates (DBR) responderam.
- A nova oferta para o grupo público Chalone Wine é de US$ 13.
- 75 por ação para cerca de 13.
- 5 milhões de ações em circulação.
- A DBR já detém aproximadamente 49% da Chalone e.
- Em maio.
- Ofereceu US$ 9.
- 25 por cada uma das ações restantes.
- Apenas para aumentar a participação para US$ 11.
- 75 por ação em novembro.
A DBR, que pertence à família Rothschild e chateau Lafite Rothschild, planeja privatizar a Chalone e transferir suas participações para uma nova joint venture com a gigante global de bebidas Constellation Brands e a família Huneeus de Napa Valley, dona da propriedade Quintessa.
“Foi muito inesperado”, disse Agustín Huneeus Jr. , que desempenhou um papel decisivo no desenvolvimento da oferta da DBR. “Eu pensei que qualquer pessoa interessada teria saído meses atrás. “
O acordo entre Chalone e dBR, disse Huneeus, não exigiria que a DBR excedesse a nova oferta, mas simplesmente a igualá-la. Se a DBR eventualmente perder sua oferta na Chalone, o acordo também exigiria que a DBR vendesse todas as suas ações para a nova Se Chalone finalmente aceitasse a outra oferta, ela terá que pagar à DBR uma taxa de cancelamento de US$ 2,5 milhões.
“Meu instinto é que vamos tentar de novo”, diz Huneeus
Durante a manhã no Nasdaq, o preço das ações da Chalone subiu cerca de 17% enquanto os investidores ponderavam sobre a possibilidade de uma guerra de licitações.
O acordo atual para comprar a Chalone foi ofuscado neste outono pela oferta de US$ 1 bilhão da Constellation sobre a Robert Mondavi Corp. Diageo ou outras grandes empresas de bebidas alcoólicas, muitos querem adicionar mais marcas de vinho para manter sua influência de distribuição no mercado.
A Constellation, com sede em Fairport, Nova York, é hoje a maior distribuidora de vinhos do mundo e, nos últimos anos, deixou de ser uma empresa baseada principalmente em marcas de vinho baratas como Almaden, Paul Masson e Richard’s Wild Irish Rose, para uma empresa que possui nomes respeitados da Califórnia como Ravenswood, Simi e Franciscan Oakville.
Além da oferta da Mondavi, que está sujeita à aprovação dos acionistas em uma reunião em 22 de dezembro, a Constellation gastou US$ 80 milhões no início deste mês para adquirir uma participação de 40% no famoso produtor italiano Ruffino.
Os parceiros da joint venture DBR planejam criar uma vinícola high-end com um valor estimado entre US$ 300 milhões e US$ 325 milhões, disse Huneeus. A empresa combinaria as marcas do portfólio da Chalone com a vinícola e a marca Quintessa; um vinhedo oakville de 240 acres de propriedade da Constellation, avaliado em aproximadamente US $ 27 milhões; e um novo domínio Napa que será desenvolvido pela DBR, sobre o qual não há detalhes disponíveis.
O Chalone Wine Group, fundado em 1972 e público em 1984, expandiu-se de sua vinícola original Chalone para marcas californianas como Acácia, Echelon, Edna Valley, Jade Mountain e Provenance, bem como vinhedos de Canoa Ridge e Sagelands em Washington. O preço de mercado estagnou nos últimos anos, mas os descontos de seus clubes de vinhos têm atraído muitos acionistas privados.
Independentemente da oferta escolhida em Chalone, a transação deve ser aprovada pelos acionistas da Chalone, o que só acontecerá no início de 2005.