Como parte de um acordo no valor de aproximadamente US $ 82 milhões, os domínios Barons de Rothschild (Lafite) concordaram em comprar metade do Chalone Wine Group, que ainda não é propriedade dele, e assumir a empresa pública da Califórnia novamente. ele detém uma participação de 46% na Chalone, depois transferirá os interesses de Chalone para uma nova joint venture com a gigante global de bebidas Constellation Brands e a família Huneeus de Napa Valley.
Em um acordo anunciado hoje, a Barons de Rothschild Estates (DBR), que pertence à família Rothschild e Chateau Lafite Rothschild, pagará US$ 11,75 por ação pelas 7 milhões de ações em circulação da Chalone, US$ 2,50 a mais por ação do que a oferta inicial da DBR em maio. Desde então, uma comissão especial do conselho de administração de Chalone (excluindo o presidente Christophe Salin, que é o presidente da DBR) negociou o acordo, sob o qual a DBR também assumirá aproximadamente US$ 60 milhões em dívidas de Chalone.
- A transação está sujeita à aprovação dos acionistas e não há previsão de votação até o início do próximo ano.
- Até lá.
- O Chalone Wine Group (CWG) permanecerá aberto a outras ofertas possíveis.
- Pelo acordo.
- A DBR concordou em igualar qualquer oferta superior ou vender sua participação de 46% ao maior licitante.
Enquanto isso, “continua funcionando normalmente”, disse o presidente e CEO da CWG, Tom Selfridge, que se recusou a comentar mais sobre o acordo.
Os sócios da joint venture planejam criar uma vinícola high-end com um valor estimado de US$ 300 milhões a US$ 325 milhões, disse Agustín Huneeus Jr. , que foi fundamental no desenvolvimento da oferta. A empresa combinaria as marcas do portfólio da Chalone com a vinícola e a marca Huneeus Quintessa; um vinhedo Napa de 240 acres (adjacente à Vinícola Silver Oak em Oakville) de propriedade da Constellation e avaliado em aproximadamente US $ 27 milhões; e um novo domínio Napa que será desenvolvido pela DBR, sobre o qual não há detalhes disponíveis.
A Constellation Brands, com sede em Fairport, Nova York, que possui marcas como Franciscan Oakville, Estancia, Ravenswood, Simi, BRL Hardy, Almaden e Paul Masson, também contribuirá com cerca de US$ 52 milhões para o negócio, disse a porta-voz Philippa Dworkin. aproximadamente 37% do negócio, enquanto a família Huneeus terá aproximadamente 33% e a DBR terá pouco menos de um terço.
A Constellation foi atraída pelo acordo”, disse Dworkin, “porque fortalece nosso portfólio de produtos de luxo. Teremos um portfólio muito forte em todos os níveis de preço. “A Constellation, que é negociada publicamente, é autorizada por lei a possuir ações de uma empresa privada, e transferir o vinhedo para a nova empresa privada pode ser uma vantagem fiscal.
Huneeus, ex-diretor executivo da Franciscan Estates, divisão de vinhos finos da Constellation, não acredita que o acordo afetará a recente oferta de US$ 970 milhões da Constellation para comprar a Robert Mondavi Corp.
Se o acordo for aprovado, Huneeus se tornará CEO da joint venture, que ainda não foi nomeada. O destino dos outros gerentes de Selfridge e Chalone está pendente.
O Chalone Wine Group, fundado em 1972, cresceu de sua vinícola original Chalone para marcas da Califórnia como Acácia, Echelon, Edna Valley, Jade Mountain e Provenance, bem como vinhedos de Canoa Ridge e Sagelands em Washington. A empresa tornou-se pública em 1984 O preço de suas ações estagnou nos últimos anos, mas os descontos de seu clube de vinhos têm sido uma parte crucial do apelo da Chalone a muitos acionistas privados.
Os acionistas da Chalone, com exceção da DBR e de suas afiliadas, receberão um dividendo único de US$ 1 por ação, que virá das ações de vinho da Chalone, e continuarão a receber reembolsos do clube de vinhos por vários anos.
O acordo foi lançado, disse Huneeus, para atrair acionistas e proprietários de ações financeiramente conscientes simplesmente para obter melhor acesso aos vinhos Chalone. “Nossa oferta desta forma foi única”, disse Huneeus. ” Nós estruturamos para que nós dois seríamos felizes. “